Коронавирус снижает фиксированные мортгидж ставки

Ипотечная азбука

Опасения по поводу смертельного Уханского коронавируса, забравшего жизни уже нескольких сотен людей, усиливаются. Появляются первые признаки его влияния на мировую экономику в целом, и на канадскую – в частности.

Данные опасения распространились и на финансовые рынки. Так, TSX сократился на 142 пункта, а нью-йоркский индекс Доу Джонса упал более чем на 450 пунктов. Доходность канадских пятилетних облигаций резко уменьшилась, достигнув наиболее низкого уровня за три месяца, что говорит о возможности и последующего снижения мортгидж ставок. …новый коронавирус приведёт к падению фиксированных мортгидж ставок, - считает основатель RateSpy, Роб МакЛистер. Он указал на экономическое влияние инфекционных болезней, например, на эпидемию SARS 2003 года, которая сократила ВВП Канады на десятую долю процента. Текущий вирус создаёт другой вид риска для канадской экономики, - говорит он, добавляя, что эта новость последовала за безрадостным заявлением Банка Канады 22 января, в котором Банк заявил о намерении тщательно следить за тем, станет ли недавний спад роста более длительным.

Влияние Уханского коронавируса на мортгидж ставки потенциально может продлиться до тех пор, пока новости о новых случаях заражения заметным образом не сократятся.

Любые снижения фиксированных мортгидж ставок последуют за нисходящей тенденцией 2019-го. Осенью они упали почти до наиболее низкой отметки за два года и оказались ниже большинства плавающих ставок, затем фиксированные ставки слегка поднялись.

Лучшая доступная пятилетняя фиксированная мортгидж ставка сегодня составляет 2.64 процента и она может легко сократиться уже в ближайшие недели, если облигации продолжат показывать спад.

Из обнадеживающих новостей рынка финансирования недвижимости также необходимо отметить, что заявлению представителя Бюро управляющего по финансовым институтам (Office of the Superintendent of Financial Institutions – OSFI), использование единой квалификационной ставки для проведения мортгидж стресс теста сейчас находится на рассмотрении.

В своей речи в конце января в институте Си Ди Хоу, Помощник Суперинтенданта отдела регулирования OSFI, Бен Галли заявил, что использование квалификационной ставки при проведении стресс теста В-20 для незастрахованных мортгиджей сейчас не играет той роли для которой оно изначально вводилось.

Напомним, сейчас для незастрахованных мортгиджей (с первоначальным платежом более 20 процентов) вам необходимо пройти стресс тест либо под контрактную ставку плюс 2 процента, либо под исходную ставку Банка Канады, равную в данный момент 5.19 (выбирается более высокий показатель). Многие годы наши данные показывали, что разница между исходной ставкой и средней контрактной составляет около 2 процентов. Это предоставляло здоровый буфер, - говорит Галли. Тем не менее данная разница недавно начала увеличиваться, предполагая, что квалификационная ставка не так сильно реагирует на рыночные изменения, как в момент введения этого правила. Действительно, реальные фиксированные мортгидж ставки сокращаются с начала 2019 года.

Из заявлений OSFI можно сделать вывод, что вряд ли изменится использование OSFI контрактной ставки плюс 2 процента при стресс тесте для незастрахованных мортгиджей. Это помогает заёмщикам и финансовым институтам справляться с неожиданными изменениями обстоятельств, например, потерей дохода, увеличением процентных ставок и/или дополнительными расходами, - считает Галли. Поэтому это останется ключевой частью правил В-20. Иными словами, если вы будете оформлять пятилетний фиксированный мортгидж под 2.64, вам, возможно, придётся пройти стресс тест под 4.64, а не под 5.19 - мы будем тщательно следить за развитием этих потенциальных изменений и вовремя информировать вас, когда они станут реальностью.

Галли добавил, что, хотя они и знают о противоположных мнениях, институты, рынки и заёмщики всё же оценили необходимость квалификационной ставки, даже если остаются споры об ее уровне и применении. Довольно интересно, что OSFI признаёт чрезмерную строгость официально объявленной ставки Банка Канады при сегодняшних рыночных ставках, - заявил Пол Тэйлор, президент и глава Мортгидж Профессионалов Канады. Это очень хороший знак для рынка и наших лоббистских усилий.